의료 인공지능(AI) 기업 루닛이 3분기 영업손실을 절반으로 줄이며 연내 흑자 전환을 가시권에 뒀다.
루닛은 12일 연결재무제표 기준 2026년 3분기 매출 222억1500만원, 영업손실 106억8500만원을 기록했다고 밝혔다. 매출은 2025년 3분기 대비 13% 늘었고, 영업손실은 전년 동기 대비 50%, 직전 분기 대비 30% 줄었다.
현금 창출력을 보여주는 상각전영업이익(EBITDA) 손실은 35억100만원으로 집계됐다. 2025년 3분기 149억2500만원보다 77%, 직전 분기보다 55% 감소한 수치다. 2023년 1분기 미국 가던트헬스로부터 받은 일회성 마일스톤 수익을 제외하면 2022년 코스닥 상장 이후 분기 기준 최소 손실이다.
실적 개선의 핵심은 비용 통제다. 3분기 현금성 영업비용은 전년 동기 대비 25% 줄며 3개 분기 연속 감소했다. 루닛은 2024년 미국 유방암 검진 솔루션 기업 볼파라(현 루닛 인터내셔널)를 인수한 뒤 조직 정비와 유통망 단일화로 중복 비용을 걷어냈다. 신규 판매 채널 구축 대신 볼파라의 북미 병원 네트워크에 AI 제품을 얹어 파는 교차판매 전략으로 고객 유치 비용도 낮췄다.
수익 모델도 질적으로 바뀌었다. 올해 3분기 누적 매출 679억8100만원 가운데 해외 매출은 642억7000만원으로 94.5%를 차지했다. 주력인 암 검진 사업의 3분기 누적 매출 631억7000만원 중 71%는 북미에서 발생했다. 원·달러 환율 하락으로 외화 매출의 원화 환산액이 줄어드는 상황에서도 매년 계약을 갱신하는 구독형 소프트웨어(SaaS) 매출이 하방을 지지했다.
다만 완전한 재무적 자립까지는 과제가 남았다. 3분기 누적 영업손실은 396억4700만원으로 결손이 이어지고 있으며, EBITDA 손실을 35억원대로 줄였어도 분기 기준 영업현금 유출 상태다. 루닛은 2026년 연말까지 분기 EBITDA 기준 흑자 전환을 목표로 제시해왔다.
이를 입증하려면 글로벌 제약사의 연구개발(R&D) 예산 집행이 몰리는 4분기에 암 치료 부문(루닛 스코프)에서 대형 계약을 확보해야 한다. 3분기 누적 암 치료 매출은 48억1000만원으로 전년 대비 19% 증가하는 데 그쳤다. 암 검진에 쏠린 매출 편중을 해소하고 손익분기점을 돌파할 열쇠는 4분기 제약사용 바이오마커 사업 성과에 달렸다.
